Autoregressive Distributed Lag Bounds Test for Cointegration

Stel u verschillende economische reeksen voor die in de loop van de tijd afwijken, maar met elkaar verbonden zijn door een lange-termijn evenwicht, zoals besparingen en investeringen. De grenzentest herschrijft de relatie als een foutcorrectiemodel en stelt één vraag: dragen de vertraagde niveaus van de variabelen gezamenlijk gewicht in de verklaring van de veranderingen? Vervolgens vergelijkt het één F-statistiek met twee kritieke-waarde lijnen — een ondergrens die ervan uitgaat dat alles stationair is en een bovengrens die ervan uitgaat dat alles een eenheidswortel heeft — zodat u kunt concluderen dat er een lange-termijn verband is zonder eerst de exacte integratieorde van elke reeks te hoeven vaststellen.