Bayesian ARDL Bounds Test

De Bayesian ARDL Bounds Test breidt de klassieke Pesaran-Shin-Smith (2001) benadering voor het testen van cointegratie op basis van grenswaarden uit door deze te integreren in een Bayesiaans inferentieel raamwerk. In plaats van te vertrouwen op frequentistische F- en t-statistieken met getabelleerde kritieke waarden, specificeert de onderzoeker prior-verdelingen voor de modelparameters en leidt hij/zij posterior-bewijs af voor een langetermijn niveau-relatie tussen variabelen die van orde nul of één kunnen zijn geïntegreerd.