ARCH मॉडल (ऑटोरिग्रेसिव कंडीशनल हेटेरोस्केडैस्टिसिटी)

रॉबर्ट एंगल द्वारा 1982 में प्रस्तुत ARCH मॉडल, वित्तीय और मैक्रोइकॉनॉमिक समय श्रृंखलाओं में समय-भिन्न अस्थिरता (time-varying volatility) को दर्शाता है। यह आज की त्रुटि के सशर्त विचरण (conditional variance) को पिछली वर्गित त्रुटियों (past squared errors) के एक फलन के रूप में मॉडल करता है, यह समझाते हुए कि अस्थिर अवधि एक साथ क्यों समूहित होती हैं — एक घटना जिसे अस्थिरता समूहन (volatility clustering) के रूप में जाना जाता है।