การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง
การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง (ค.ศ. 1979) คือหลักการพื้นฐานที่ว่าราคาตราสารอนุพันธ์เท่ากับมูลค่าที่คาดหวัง ณ วันหมดอายุ คิดลดด้วยอัตราดอกเบี้ยปราศจากความเสี่ยง ซึ่งคำนวณภายใต้การวัดความน่าจะเป็นแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง (มาตรวัด Q) หลักการนี้ซึ่งได้รับการทำให้เป็นรูปธรรมโดย Harrison และ Kreps ช่วยขจัดความจำเป็นในการประมาณค่าพรีเมียมความเสี่ยง และเป็นรากฐานของการกำหนดราคาตราสารอนุพันธ์สมัยใหม่
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
แผนที่ระเบียบวิธี
ย่านของระเบียบวิธีที่เกี่ยวข้องกัน — เลือกโหนดเพื่อสำรวจ
+5 เพิ่มเติม
แหล่งอ้างอิง
- Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI: 10.1016/0022-0531(79)90043-7 ↗
- Breeden, D. T., & Litzenberger, R. H. (1978). Prices of state-contingent claims implicit in option prices. Journal of Business, 51(4), 621-651. DOI: 10.1086/296025 ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 3). Risk-Neutral Probability Derivative Valuation. ScholarGate. https://scholargate.app/th/quantitative-finance/risk-neutral-valuation
ระเบียบวิธีใด?
วางระเบียบวิธีนี้เคียงข้างระเบียบวิธีใกล้เคียงที่สุด แล้วอ่านเปรียบเทียบกัน — คลังวางหนังสือไว้บนโต๊ะให้แล้ว ส่วนการเลือกเป็นของท่าน
- แบบจำลองของเบตส์การเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ
- การเปลี่ยนหน่วยวัดมูลค่าการเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ
- แบบจำลองตลาดลิบอร์ (Libor Market Model - LMM)การเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ
- แบบจำลอง SABRการเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ