แบบจำลองตลาดลิบอร์ (Libor Market Model - LMM)
แบบจำลองตลาดลิบอร์ (BGM) ซึ่งพัฒนาโดย Brace, Gatarek และ Musiela (1997) เป็นแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยหลายปัจจัยที่จำลองอัตราดอกเบี้ยลิบอร์ล่วงหน้า (forward LIBOR rates) โดยตรงในฐานะกระบวนการลอการิทึมปกติ (lognormal processes) แตกต่างจากแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น (short-rate models) LMM สามารถกำหนดราคาแคปเล็ต (caplets) ในระดับตลาดได้โดยธรรมชาติ และเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการประเมินมูลค่าของแคป (caps), ฟลอร์ (floors) และตราสารอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยแบบซับซ้อน (exotic interest rate derivatives)
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
แผนที่ระเบียบวิธี
ย่านของระเบียบวิธีที่เกี่ยวข้องกัน — เลือกโหนดเพื่อสำรวจ
แหล่งอ้างอิง
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/th/quantitative-finance/libor-market-model
ระเบียบวิธีใด?
วางระเบียบวิธีนี้เคียงข้างระเบียบวิธีใกล้เคียงที่สุด แล้วอ่านเปรียบเทียบกัน — คลังวางหนังสือไว้บนโต๊ะให้แล้ว ส่วนการเลือกเป็นของท่าน
- การเปลี่ยนหน่วยวัดมูลค่าการเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ
- กรอบการทำงาน HJMการเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ
- แบบจำลอง Hull-Whiteการเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ
- การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยงการเงินเชิงปริมาณ↔ เปรียบเทียบ