เปรียบเทียบวิธี

	การประเมินมูลค่าแบบไม่คำนึงถึงความเสี่ยง	แบบจำลองของเบตส์
สาขาวิชา	การเงินเชิงปริมาณ	การเงินเชิงปริมาณ
ตระกูล	Regression model	Regression model
ปีกำเนิด	1979	1996
ผู้ริเริ่ม	John Harrison and David Kreps	David S. Bates
ประเภท	Fundamental Principle	Equity/FX Model
แหล่งต้นตำรับ	Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408.	Bates, D. S. (1996). Jumps and stochastic volatility: Exchange rate processes implicit in Deutsche Mark options. Review of Financial Studies, 9(1), 69-107.
ชื่อเรียกอื่น	Risk-Neutral Measure, Q-Measure	SVJ Model, Jump Diffusion
ที่เกี่ยวข้อง	4	4
สรุป	Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing.	The Bates model (1996) combines stochastic volatility and jump diffusion to capture both the volatility smile and the implied volatility skew observed in equity and currency option markets. It extends the Heston model by adding a Poisson jump component to returns, making it suitable for pricing options when sudden price moves are expected.