Αποτίμηση υπό συνθήκες ουδετερότητας ως προς τον κίνδυνο
Η αποτίμηση υπό συνθήκες ουδετερότητας ως προς τον κίνδυνο (1979) αποτελεί τη θεμελιώδη αρχή σύμφωνα με την οποία οι τιμές των παραγώγων ισούνται με την αναμενόμενη απολαβή προεξοφλημένη με τον επιτόκιο χωρίς κίνδυνο, υπολογισμένη υπό ένα μέτρο πιθανότητας ουδετερότητας ως προς τον κίνδυνο (μέτρο Q). Αυτή η αρχή, η οποία τυποποιήθηκε από τους Harrison και Kreps, εξαλείφει την ανάγκη εκτίμησης των προσαυξήσεων κινδύνου και αποτελεί το θεμέλιο της σύγχρονης τιμολόγησης παραγώγων.
Διαβάστε ολόκληρη τη μέθοδο
Συνδεθείτε με δωρεάν λογαριασμό για να διαβάσετε αυτή την ενότητα.
Χάρτης μεθόδων
Η γειτονιά των σχετιζόμενων μεθόδων — επιλέξτε έναν κόμβο για εξερεύνηση.
+5 ακόμη
Πηγές
- Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI: 10.1016/0022-0531(79)90043-7 ↗
- Breeden, D. T., & Litzenberger, R. H. (1978). Prices of state-contingent claims implicit in option prices. Journal of Business, 51(4), 621-651. DOI: 10.1086/296025 ↗
Πώς να παραπέμψετε σε αυτή τη σελίδα
ScholarGate. (2026, June 3). Risk-Neutral Probability Derivative Valuation. ScholarGate. https://scholargate.app/el/quantitative-finance/risk-neutral-valuation
Ποια μέθοδος;
Τοποθετήστε αυτή τη μέθοδο δίπλα στις πιο συγγενείς της και διαβάστε τις παράλληλα — η βιβλιοθήκη απλώνει τα βιβλία στο τραπέζι· η επιλογή είναι δική σας.
- Μοντέλο BatesΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Αλλαγή NumeraireΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Μοντέλο Αγοράς LIBORΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Μοντέλο SABRΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
Αναφέρεται από
Similar methods
Εντοπίσατε πρόβλημα σε αυτή τη σελίδα; Αναφέρετέ το ή προτείνετε διόρθωση →