Πλαίσιο HJM
Το πλαίσιο Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) είναι μια γενική προσέγγιση μη-αρμπιτράζ για τη μοντελοποίηση ολόκληρης της δομής απόδοσης των προθεσμιακών επιτοκίων. Σε αντίθεση με τα μοντέλα βραχέος επιτοκίου, το HJM λειτουργεί απευθείας με τα προθεσμιακά επιτόκια f(t,T) και καθορίζει την αστάθειά τους· η κλίση (drift) προσδιορίζεται στη συνέχεια από περιορισμούς μη-αρμπιτράζ. Αυτή η ευελιξία επιτρέπει τη μοντελοποίηση πολλαπλών παραγόντων και την ακριβή βαθμονόμηση σε πίνακες swaption.
Διαβάστε ολόκληρη τη μέθοδο
Συνδεθείτε με δωρεάν λογαριασμό για να διαβάσετε αυτή την ενότητα.
Χάρτης μεθόδων
Η γειτονιά των σχετιζόμενων μεθόδων — επιλέξτε έναν κόμβο για εξερεύνηση.
Πηγές
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Πώς να παραπέμψετε σε αυτή τη σελίδα
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/el/quantitative-finance/hjm-framework
Ποια μέθοδος;
Τοποθετήστε αυτή τη μέθοδο δίπλα στις πιο συγγενείς της και διαβάστε τις παράλληλα — η βιβλιοθήκη απλώνει τα βιβλία στο τραπέζι· η επιλογή είναι δική σας.
- Αλλαγή NumeraireΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Μοντέλο Hull-WhiteΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Μοντέλο Αγοράς LIBORΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Αποτίμηση υπό συνθήκες ουδετερότητας ως προς τον κίνδυνοΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
Αναφέρεται από
Εντοπίσατε πρόβλημα σε αυτή τη σελίδα; Αναφέρετέ το ή προτείνετε διόρθωση →