Σύγκριση μεθόδων
Εξετάστε τις επιλεγμένες μεθόδους δίπλα-δίπλα· οι γραμμές που διαφέρουν επισημαίνονται.
| Αποτίμηση υπό συνθήκες ουδετερότητας ως προς τον κίνδυνο× | Μοντέλο SABR× | |
|---|---|---|
| Πεδίο | Ποσοτική Χρηματοοικονομική | Ποσοτική Χρηματοοικονομική |
| Οικογένεια | Regression model | Regression model |
| Έτος προέλευσης≠ | 1979 | 2002 |
| Δημιουργός≠ | John Harrison and David Kreps | Patrick S. Hagan |
| Τύπος≠ | Fundamental Principle | Interest Rate Model |
| Θεμελιώδης πηγή≠ | Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI ↗ | Hagan, P. S., Kumar, D., Lesniewski, A. S., & Woodward, D. E. (2002). Managing smile risk. Wilmott Magazine, 1, 84-108. link ↗ |
| Εναλλακτικές ονομασίες≠ | Risk-Neutral Measure, Q-Measure | Stochastic Volatility Model |
| Συναφείς | 4 | 4 |
| Σύνοψη≠ | Risk-neutral valuation (1979) is the fundamental principle that derivative prices equal the expected payoff discounted at the risk-free rate, computed under a risk-neutral probability measure (Q-measure). This principle, formalized by Harrison and Kreps, eliminates the need to estimate risk premia and is the foundation of modern derivatives pricing. | The SABR (Stochastic Alpha-Beta-Rho) model is a stochastic volatility framework introduced by Hagan et al. in 2002 for valuing interest rate derivatives. It captures the smile effect in implied volatility through correlated Brownian motions and has become industry standard for swaption and caplet pricing. |
| ScholarGateΣύνολο δεδομένων ↗ |
|
|