Μοντέλο Αθέτησης του Merton
Το μοντέλο Merton (1974) είναι μια δομική προσέγγιση στον πιστωτικό κίνδυνο, όπου μια εταιρεία αθετεί όταν η αξία των περιουσιακών της στοιχείων πέφτει κάτω από τις υποχρεώσεις της κατά τη λήξη. Η καθαρή θέση (equity) θεωρείται ως μια δικαιωματική επιλογή αγοράς (call option) επί της αξίας της εταιρείας, και το χρέος ως μια σιωπηρή θέση πώλησης (put option). Το μοντέλο συνδέει θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας (μεταβλητότητα περιουσιακών στοιχείων) με την πιθανότητα αθέτησης και αποτελεί θεμέλιο για τη σύγχρονη μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου.
Διαβάστε ολόκληρη τη μέθοδο
Συνδεθείτε με δωρεάν λογαριασμό για να διαβάσετε αυτή την ενότητα.
Χάρτης μεθόδων
Η γειτονιά των σχετιζόμενων μεθόδων — επιλέξτε έναν κόμβο για εξερεύνηση.
Πηγές
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Πώς να παραπέμψετε σε αυτή τη σελίδα
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/el/quantitative-finance/merton-default-model
Ποια μέθοδος;
Τοποθετήστε αυτή τη μέθοδο δίπλα στις πιο συγγενείς της και διαβάστε τις παράλληλα — η βιβλιοθήκη απλώνει τα βιβλία στο τραπέζι· η επιλογή είναι δική σας.
- Προσαρμογή Αξίας Πιστωτικού ΚινδύνουΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Προσαρμογή Αποτίμησης Χρέους (Debit Valuation Adjustment)Ποσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
- Αποτίμηση υπό συνθήκες ουδετερότητας ως προς τον κίνδυνοΠοσοτική Χρηματοοικονομική↔ σύγκριση
Αναφέρεται από
Εντοπίσατε πρόβλημα σε αυτή τη σελίδα; Αναφέρετέ το ή προτείνετε διόρθωση →