Modelo DCC-GARCH (Correlação Condicional Dinâmica)

O modelo DCC-GARCH, introduzido por Engle (2002), estende o GARCH univariado para capturar correlações variáveis no tempo entre múltiplas séries temporais financeiras. Ele decompõe a matriz de covariância condicional multivariada em processos de volatilidade individuais e uma matriz de correlação dinâmica, permitindo que as correlações flutuem ao longo do tempo, mantendo-se computacionalmente tratáveis mesmo com muitas séries.