Modelo GARCH de Painel

O modelo GARCH de painel estende o arcabouço de Heterocedasticidade Condicional Autoregressiva Generalizada de Bollerslev (1986) para dados em painel, permitindo que a variância condicional evolua ao longo do tempo para cada unidade transversal. Ele captura simultaneamente a heterogeneidade em nível de unidade e o agrupamento de volatilidade que varia no tempo, tornando-o a ferramenta padrão para modelar risco e incerteza em painéis financeiros e macroeconômicos com múltiplas entidades.