Безрискова оценка
Безрисковата оценка (1979 г.) е фундаменталният принцип, че цените на дериватите са равни на очакваното изплащане, дисконтирано с безрисковата лихва, изчислено при вероятностна мярка, неутрална спрямо риска (Q-мярка). Този принцип, формализиран от Харисън и Крепс, елиминира необходимостта от оценка на рисковите премии и е основата на съвременното ценообразуване на деривати.
Прочетете целия метод
Влезте с безплатен профил, за да прочетете този раздел.
Карта на методите
Обкръжението на сродните методи — изберете възел, за да го разгледате.
+5 още
Източници
- Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI: 10.1016/0022-0531(79)90043-7 ↗
- Breeden, D. T., & Litzenberger, R. H. (1978). Prices of state-contingent claims implicit in option prices. Journal of Business, 51(4), 621-651. DOI: 10.1086/296025 ↗
Как да цитирате тази страница
ScholarGate. (2026, June 3). Risk-Neutral Probability Derivative Valuation. ScholarGate. https://scholargate.app/bg/quantitative-finance/risk-neutral-valuation
Кой метод?
Поставете този метод до най-близките му сродни методи и ги четете едно до друго — библиотеката полага книгите на масата; изборът е ваш.
- Модел на БейтсКоличествени финанси↔ сравняване
- Промяна на номерараКоличествени финанси↔ сравняване
- Модел на пазара на LIBORКоличествени финанси↔ сравняване
- Модел SABRКоличествени финанси↔ сравняване
Цитиран в
Similar methods
Забелязахте ли проблем на тази страница? Съобщете или предложете поправка →