Модел за оценяване на опции на Блек-Шоулс-Мертън
Моделът на Блек-Шоулс-Мертън, публикуван от Фишър Блек и Майрън Шоулс през 1973 г., с теоретична рамка, разширена от Робърт Мертън, дава затворена формула за цена без арбитраж за европейски опции. Като предполага, че базовият актив следва геометрично Брауново движение с постоянна волатилност, той извежда частно диференциално уравнение, чието решение изразява цената на опцията спрямо цената на акцията, страйка, времето до падеж, безрисковата лихва и волатилността — трансформирайки оценяването на опции от интуиция в строга, управляема формула.
Прочетете целия метод
Влезте с безплатен профил, за да прочетете този раздел.
Карта на методите
Обкръжението на сродните методи — изберете възел, за да го разгледате.
Източници
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
Как да цитирате тази страница
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/bg/finance/black-scholes-model
Кой метод?
Поставете този метод до най-близките му сродни методи и ги четете едно до друго — библиотеката полага книгите на масата; изборът е ваш.
- Биномно ценообразуване на опции (Кокс-Рос-Рубинщайн)Финанси↔ сравняване
- Модел на скоково-дифузионно движение на МертънФинанси↔ сравняване
- Реализирана волатилност и моделът HARФинанси↔ сравняване
- Модел на стохастична волатилност (Хестън)Финанси↔ сравняване
Цитиран в
Забелязахте ли проблем на тази страница? Съобщете или предложете поправка →