Рамка на HJM
Рамката на Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) е общ подход без арбитраж за моделиране на цялата структура на срочните лихви по форвардните лихви. За разлика от моделите с краткосрочни лихви, HJM работи директно с форвардните лихви f(t,T) и специфицира тяхната волатилност; дрейфът след това се определя от арбитражни ограничения. Тази гъвкавост позволява многофакторно моделиране и точно калибриране към матрици от суаптове.
Прочетете целия метод
Влезте с безплатен профил, за да прочетете този раздел.
Карта на методите
Обкръжението на сродните методи — изберете възел, за да го разгледате.
Източници
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Как да цитирате тази страница
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/bg/quantitative-finance/hjm-framework
Кой метод?
Поставете този метод до най-близките му сродни методи и ги четете едно до друго — библиотеката полага книгите на масата; изборът е ваш.
- Промяна на номерараКоличествени финанси↔ сравняване
- Модел на Хъл-УайтКоличествени финанси↔ сравняване
- Модел на пазара на LIBORКоличествени финанси↔ сравняване
- Безрискова оценкаКоличествени финанси↔ сравняване
Цитиран в
Забелязахте ли проблем на тази страница? Съобщете или предложете поправка →