Модел на Merton за фалит
Моделът на Merton (1974) е структурен подход към кредитния риск, при който една фирма фалира, когато стойността на нейните активи падне под пасивите към падежа. Собственият капитал се разглежда като кол опция върху стойността на фирмата, а дългът е имплицитна къса позиция по пут опция. Моделът свързва фундаменталните показатели на фирмата (волатилност на активите) с вероятността за фалит и е основополагащ за съвременното измерване на кредитния риск.
Прочетете целия метод
Влезте с безплатен профил, за да прочетете този раздел.
Карта на методите
Обкръжението на сродните методи — изберете възел, за да го разгледате.
Източници
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Как да цитирате тази страница
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/bg/quantitative-finance/merton-default-model
Кой метод?
Поставете този метод до най-близките му сродни методи и ги четете едно до друго — библиотеката полага книгите на масата; изборът е ваш.
- Корекция на оценката на кредитаКоличествени финанси↔ сравняване
- Корекция на стойността при задължение (Debit Valuation Adjustment)Количествени финанси↔ сравняване
- Безрискова оценкаКоличествени финанси↔ сравняване
Цитиран в
Забелязахте ли проблем на тази страница? Съобщете или предложете поправка →