Autoregressiv modell för betingad heteroskedasticitet (ARCH-modell)

ARCH-modellen, introducerad av Robert Engle 1982, fångar tidsvarierande volatilitet i finansiella och makroekonomiska tidsserier. Den modellerar den betingade variansen för dagens felterm som en funktion av tidigare kvadrerade feltermer, vilket förklarar varför volatila perioder klusterar sig samman – ett fenomen känt som volatilitetsklusterbildning.