Precificação Neutra ao Risco

A precificação neutra ao risco (1979) é o princípio fundamental de que os preços de derivativos são iguais ao payoff esperado descontado à taxa livre de risco, calculado sob uma medida de probabilidade neutra ao risco (medida Q). Este princípio, formalizado por Harrison e Kreps, elimina a necessidade de estimar prêmios de risco e é a base da precificação moderna de derivativos.