Volatilidade Local (Dupire)

O modelo de volatilidade local de Dupire (1994) é um arcabouço determinístico que extrai uma função de volatilidade dependente do prazo e do strike a partir dos preços de opções de mercado. Diferentemente da volatilidade constante, a volatilidade local se ajusta perfeitamente ao sorriso de volatilidade implícita observado e é implementada via métodos de diferenças finitas para precificação de opções europeias e americanas.