Modelo de Bates

O modelo de Bates (1996) combina volatilidade estocástica e difusão com saltos para capturar tanto o sorriso de volatilidade quanto o desvio de volatilidade implícita observados nos mercados de opções de ações e moedas. Ele estende o modelo de Heston adicionando um componente de salto de Poisson aos retornos, tornando-o adequado para precificar opções quando movimentos abruptos de preços são esperados.