Modelo de Hull-White

O modelo de Hull-White (1990) é um modelo de taxa de juros de curto prazo de um fator com reversão à média e volatilidade dependentes do tempo, projetado para ajustar exatamente a curva de rendimentos inicial. Ele generaliza o modelo de Vasicek para permitir uma melhor calibração aos preços observados de títulos e derivativos, e é amplamente utilizado para precificar exóticos de taxa de juros e gerenciar o risco de taxa de juros.