Modelo de Markov de Mudança de Regime para Séries Financeiras

O modelo de Markov de mudança de regime, introduzido por James D. Hamilton em 1989, é um modelo de séries temporais de estado oculto no qual séries financeiras como retornos ou volatilidade se comportam com parâmetros diferentes em regimes econômicos distintos (alta/baixa ou alta/baixa volatilidade). É a aplicação financeira do modelo MS-AR de Hamilton, onde um estado de Markov não observado governa qual conjunto de parâmetros está ativo em cada ponto no tempo.