Wycena w mierze neutralnej względem ryzyka
Wycena w mierze neutralnej względem ryzyka (1979) jest fundamentalną zasadą, zgodnie z którą ceny instrumentów pochodnych są równe oczekiwanej wypłacie zdyskontowanej stopą wolną od ryzyka, obliczonej w mierze prawdopodobieństwa neutralnej względem ryzyka (mierze Q). Zasada ta, sformalizowana przez Harrisona i Kresa, eliminuje potrzebę szacowania premii za ryzyko i stanowi podstawę nowoczesnego wyceniania instrumentów pochodnych.
Przeczytaj pełny opis metody
Zaloguj się na bezpłatne konto, aby przeczytać tę sekcję.
Mapa metod
Sąsiedztwo pokrewnych metod — wybierz węzeł, aby je zgłębić.
+5 więcej
Źródła
- Harrison, J. M., & Kreps, D. M. (1979). Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets. Journal of Economic Theory, 20(3), 381-408. DOI: 10.1016/0022-0531(79)90043-7 ↗
- Breeden, D. T., & Litzenberger, R. H. (1978). Prices of state-contingent claims implicit in option prices. Journal of Business, 51(4), 621-651. DOI: 10.1086/296025 ↗
Jak cytować tę stronę
ScholarGate. (2026, June 3). Risk-Neutral Probability Derivative Valuation. ScholarGate. https://scholargate.app/pl/quantitative-finance/risk-neutral-valuation
Która metoda?
Zestaw tę metodę z najbliższymi jej krewnymi i czytaj je obok siebie — biblioteka kładzie księgi na stole; wybór należy do Ciebie.
- Model BatesaFinanse ilościowe↔ porównaj
- Zmiana numéraireFinanse ilościowe↔ porównaj
- Model rynku LiborFinanse ilościowe↔ porównaj
- Model SABRFinanse ilościowe↔ porównaj
Cytowana przez
Widzisz błąd na tej stronie? Zgłoś go lub zaproponuj poprawkę →