Model CDO z kopułą
Model CDO z kopułą (Li 2000) wykorzystuje kopuły Gaussa do wyceny collateralized debt obligations (CDO) poprzez modelowanie łącznych prawdopodobieństw niewypłacalności w portfelu obligacji. Model stał się standardem branżowym w wycenie CDO, ale po 2008 roku był ostro krytykowany za niedoszacowanie ryzyka skrajnego (tail risk) i załamanie korelacji w czasie kryzysów.
Przeczytaj pełny opis metody
Zaloguj się na bezpłatne konto, aby przeczytać tę sekcję.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Źródła
- Li, D. X. (2000). On default correlation: A copula function approach. Journal of Fixed Income, 9(4), 43-54. DOI: 10.3905/jfi.2000.319253 ↗
- Schonbucher, P. J. (2003). Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation. John Wiley & Sons. link ↗
Jak cytować tę stronę
ScholarGate. (2026, June 3). Gaussian Copula CDO Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/pl/quantitative-finance/copula-cdo-model
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Korekta wartości kredytowejFinanse ilościowe↔ compare
- Model domyślności MertonaFinanse ilościowe↔ compare
- Wycena w mierze neutralnej względem ryzykaFinanse ilościowe↔ compare
Widzisz błąd na tej stronie? Zgłoś go lub zaproponuj poprawkę →