Zmienność lokalna (Dupire)

Model zmienności lokalnej Dupire'a (1994) to deterministyczne ramy, które wyodrębniają funkcję zmienności zależną od terminu i ceny wykonania z rynkowych cen opcji. W przeciwieństwie do stałej zmienności, zmienność lokalna doskonale dopasowuje się do obserwowanej krzywej uśmiechu zmienności implikowanej i jest implementowana za pomocą metod różnic skończonych do wyceny opcji europejskich i amerykańskich.