Model domyślności Mertona
Model Mertona (1974) jest strukturalnym podejściem do ryzyka kredytowego, w którym firma bankrutuje, gdy wartość jej aktywów spada poniżej zobowiązań w terminie zapadalności. Kapitał własny jest postrzegany jako opcja kupna na wartość firmy, a dług jako niejawna krótka pozycja sprzedaży. Model łączy podstawowe wskaźniki firmy (zmienność aktywów) z prawdopodobieństwem niewypłacalności i stanowi podstawę nowoczesnego pomiaru ryzyka kredytowego.
Przeczytaj pełny opis metody
Zaloguj się na bezpłatne konto, aby przeczytać tę sekcję.
Mapa metod
Sąsiedztwo pokrewnych metod — wybierz węzeł, aby je zgłębić.
Źródła
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Jak cytować tę stronę
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/pl/quantitative-finance/merton-default-model
Która metoda?
Zestaw tę metodę z najbliższymi jej krewnymi i czytaj je obok siebie — biblioteka kładzie księgi na stole; wybór należy do Ciebie.
- Korekta wartości kredytowejFinanse ilościowe↔ porównaj
- Dopasowanie Wyceny DługuFinanse ilościowe↔ porównaj
- Wycena w mierze neutralnej względem ryzykaFinanse ilościowe↔ porównaj
Cytowana przez
Widzisz błąd na tej stronie? Zgłoś go lub zaproponuj poprawkę →