Модель стохастической волатильности (Хестон)

Модель стохастической волатильности представляет собой фреймворк для оценки опционов и управления рисками в непрерывном времени, в котором волатильность следует собственному случайному процессу, а не остается постоянной. Модель Хестона, представленная Стивеном Хестоном в 1993 году, придает дисперсии динамику возвращающейся к среднему квадратного корня (CIR) и дает цену опциона в замкнутой форме; она является аналогом GARCH в непрерывном времени.