VAR com Fatores Aumentados e Parâmetros Variantes no Tempo

TVP-FAVAR é um framework híbrido que combina VARs com fatores aumentados (factor-augmented VARs) com estimação de parâmetros variantes no tempo via filtragem de Kalman. Introduzido por Bernanke et al. (2005) e refinado por Primiceri (2005), extrai fatores econômicos latentes (e.g., um 'choque de política monetária comum') de dados de alta dimensionalidade, ao mesmo tempo que permite que os coeficientes do VAR evoluam estocasticamente ao longo do tempo. Este framework captura tanto padrões de redução de dimensionalidade quanto instabilidade estrutural, tornando-o ideal para o estudo de regimes de política em evolução e dinâmicas de choques.