VAR com Parâmetros Variáveis no Tempo (TVP-VAR)

O TVP-VAR é um modelo bayesiano multivariado de séries temporais no qual tanto os coeficientes do VAR quanto a matriz de covariância dos choques podem evoluir continuamente ao longo do tempo como passeios aleatórios. Introduzido por Primiceri (2005) para estudar a transmissão da política monetária nos EUA, o modelo captura mudanças estruturais e mudanças de regime sem exigir conhecimento ex-ante de quando as quebras ocorreram, tornando-o indispensável para a macroeconomia, finanças e qualquer contexto em que as relações econômicas sejam suspeitas de serem instáveis ao longo do tempo.