VAR Global

VAR Global (GVAR) é um arcabouço de modelagem macroeconômica de larga escala que interliga múltiplos países (ou regiões) por meio de canais comerciais e financeiros, permitindo que choques em um país se propaguem pelo sistema global. Introduzido por Pesaran et al. (2004), ele resolve a maldição da dimensionalidade em modelos VAR internacionais ao estimar VARs específicos de cada país condicionados a variáveis estrangeiras, e então resolver um sistema que liga todos os países. Essa abordagem é inestimável para analisar spillovers globais e coordenação de políticas internacionais.