VECM com Parâmetros Variando no Tempo (TVP-VECM)

O Modelo de Vetor de Correção de Erros com Parâmetros Variando no Tempo (TVP-VECM) estende o VECM padrão ao permitir que as velocidades de ajuste, os vetores de cointegração e a dinâmica de curto prazo variem ao longo do tempo. Ele captura relações de cointegração de longo prazo entre séries integradas, ao mesmo tempo que acomoda mudanças estruturais, regimes de política em evolução e relações econômicas mutáveis dentro de um framework unificado de espaço de estados.