VAR de Painel com Limiar

O VAR de Painel com Limiar estende o framework padrão de autorregressão vetorial para acomodar comportamento de alternância de regime, onde as relações mudam quando uma variável de limiar cruza um nível crítico. Introduzido por Hansen (1996) e aplicado a painéis por Caner e Hansen (2001), permite diferentes relações dinâmicas entre regimes (por exemplo, expansões versus recessões), enquanto explora a dimensão transversal dos dados em painel. Este framework não linear captura efeitos de política dependentes do estado e mecanismos econômicos.