Modelo de Vetor Autoregressivo Bayesiano (BVAR)

O modelo de Vetor Autoregressivo Bayesiano (BVAR) estende o framework clássico de VAR incorporando crenças prévias sobre os coeficientes do modelo. Priors — mais comumente o prior de Minnesota — encolhem os coeficientes do VAR em direção a valores economicamente sensatos, reduzindo drasticamente o overfitting e melhorando a precisão das previsões fora da amostra, mesmo quando o número de variáveis é grande.