Modèle Markovien à Changement de Régime pour Séries Financières

Le modèle markovien à changement de régime, introduit par James D. Hamilton en 1989, est un modèle de séries chronologiques à états cachés dans lequel des séries financières telles que les rendements ou la volatilité se comportent avec des paramètres distincts selon des régimes économiques différents (haussier/baissier ou forte/faible volatilité). Il s'agit de l'application financière du modèle MS-AR de Hamilton, où un état markovien non observé gouverne quel ensemble de paramètres est actif à chaque instant.