Mesures de risque de la queue (Expected Shortfall, spectrales, expectiles)

Les mesures de risque de la queue quantifient la distribution des pertes au-delà de la Value-at-Risk (VaR). L'Expected Shortfall — la perte attendue sachant que la VaR est dépassée — est la principale mesure de risque cohérente, formalisée par Artzner, Delbaen, Eber et Heath (1999) et démontrée comme cohérente par Acerbi et Tasche (2002). Les mesures spectrales et basées sur les expectiles la généralisent.