VAR con Factores Aumentados y Parámetros Variables en el Tiempo

TVP-FAVAR es un marco híbrido que combina VARs con factores aumentados con estimación de parámetros variables en el tiempo mediante filtrado de Kalman. Introducido por Bernanke et al. (2005) y refinado por Primiceri (2005), extrae factores económicos latentes (p. ej., un 'shock monetario común') de datos de alta dimensionalidad, al tiempo que permite que los coeficientes del VAR evolucionen estocásticamente con el tiempo. Este marco captura tanto patrones de dimensionalidad reducida como inestabilidad estructural, lo que lo hace ideal para estudiar regímenes de política cambiantes y dinámicas de shocks.