Vector Autorregresivo de Parámetros Variables en el Tiempo (TVP-VAR)

El TVP-VAR es un modelo bayesiano multivariante de series temporales en el que tanto los coeficientes VAR como la matriz de covarianza de los shocks pueden evolucionar continuamente en el tiempo como caminatas aleatorias. Introducido por Primiceri (2005) para estudiar la transmisión de la política monetaria en EE. UU., el modelo captura cambios estructurales y cambios de régimen sin requerir conocimiento ex ante de cuándo ocurrieron las rupturas, lo que lo hace indispensable para la macroeconomía, las finanzas y cualquier entorno donde se sospeche que las relaciones económicas son inestables a lo largo del tiempo.