Panel Johansen Eş Bütünleşme Testi
Panel Johansen Cointegration Test · Ayrıca şöyle bilinir: panel Johansen test, Larsson-Lyhagen-Lothgren test, LLL panel cointegration, panel trace test
Panel Johansen eş bütünleşme testi, Johansen'in maksimum olabilirlik çerçevesini panel verilere genişleterek, araştırmacıların birden fazla durağan olmayan değişkenin kesitsel birimler boyunca uzun vadeli denge ilişkilerini paylaşıp paylaşmadığını test etmelerine olanak tanır. Bireysel Johansen testlerinden elde edilen olabilirlik-oran istatistiklerini havuzlar ve standartlaştırılmış ortalamayı standart normal bir dağılıma karşılaştırarak, tek ülke yaklaşımlarından daha fazla güç sağlar.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Dengeli veya tama yakın dengeli, orta ila uzun bir zaman boyutunda (T ≥ 40 önerilir) gözlemlenen birden fazla I(1) değişken içeren bir paneliniz olduğunda ve kesitsel birimler arasında bir veya daha fazla uzun vadeli denge ilişkisini tespit etmeniz gerektiğinde Panel Johansen eş bütünleşmesini kullanın. Özellikle makroekonomik ve finansal panellerde - örneğin, ülkeler arasında satın alma gücü paritesi, enerji-büyüme bağı veya finansal entegrasyonu test etmek - tek ülke zaman serilerinin tek ülke Johansen testi için çok kısa olduğu durumlarda değerlidir. Değişkenler I(0) (zaten durağan) olduğunda, T çok kısaysa (T < 20) veya panel ciddi şekilde dengesizse, asimptotik normal yaklaşım bozulduğu için kullanmayın. Birden fazla vektör olmadan tek bir eş bütünleşme denklemi için, panel Engle-Granger veya ARDL sınır testleri daha basit alternatiflerdir.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Tek denklemle yapılan artık tabanlı testlerin aksine, birden fazla eş bütünleşme vektörünü tespit eder.
- N kesit boyunca havuzlama, bireysel ülke Johansen testlerine kıyasla istatistiksel gücü önemli ölçüde artırır.
- Ortak bir uzun vadeli çerçeveyi korurken, birimler arasında heterojen kısa vadeli dinamiklere ve gecikme mertebelerine izin verir.
- Standartlaştırılmış panel istatistiği, çıkarımı basitleştiren basit bir standart normal asimptotik dağılıma sahiptir.
- Hem kısa vadeli ayarlamayı hem de uzun vadeli dengeyi modellemek için sonraki VECM tahminleriyle uyumludur.
- Her birim için makul derecede uzun bir zaman boyutu (T ≥ 40) gerektirir; kısa T, bireysel Johansen istatistiklerinin güvenilmez olmasına neden olur.
- Standart Larsson-Lyhagen-Lothgren versiyonu kesitsel bağımsızlığı varsayar; kesitsel bağımlılık - makro panellerde yaygın - test istatistiğini şişirir ve bootstrap veya CD-sağlam uzantılar gerektirir.
- Birim birim VAR gecikme uzunluğunu seçmek hesaplama açısından yoğundur ve model spesifikasyonuna duyarlıdır.
- Tüm birimler arasında ortak bir eş bütünleşme rankı olduğunu varsayar, bu da heterojen panellerde gerçekçi olmayabilir.
SSS
Panel Johansen ve Panel Engle-Granger eş bütünleşme testleri arasındaki fark nedir?
Panel Engle-Granger, bir OLS regresyonu çalıştırarak ve artıkların durağanlığını test ederek tek bir eş bütünleşme ilişkisini test eder; ek eş bütünleşme vektörlerini kaçırabilir. Panel Johansen, tüm eş bütünleşme vektörlerini eş zamanlı olarak tanımlayan bir VAR çerçevesi kullanır, bu da birden fazla uzun vadeli ilişkinin var olabileceği durumlarda onu daha güçlü ve bilgilendirici hale getirir.
Panel Johansen testi için kaç zaman periyoduna ihtiyacım var?
Her birim için en az T ≈ 40 periyot yaygın olarak önerilir, çünkü her birimin Johansen iz istatistiği iyi davranan bir VAR gerektirir. T < 20 olduğunda, bireysel istatistikler güvenilmezdir ve panel istatistiği için normal yaklaşım zayıf olabilir. N'yi artırmak bir dereceye kadar telafi eder, ancak kısa T bağlayıcı kısıtlamadır.
Paneldeki kesitsel bağımlılıkla nasıl başa çıkarım?
Larsson-Lyhagen-Lothgren (2001) istatistiği kesitsel bağımsızlığı varsayar. Bir Pesaran CD testi veya benzeri bağımsızlığı reddederse, panel Johansen testinin bir bootstrap versiyonunu veya birimler arasındaki birlikte hareketlere neden olan ortak faktörleri hesaba katan bir faktörle zenginleştirilmiş uzantıyı kullanın.
Eş bütünleşme bulunduktan sonra ne yapmalıyım?
Bir Panel Vektör Hata Düzeltme Modeli (Panel VECM) tahmin edin. VECM, her değişkenin değişimini, uzun vadeli bir hata düzeltme terimi (bir şoktan sonra değişkenin dengeye ne kadar hızlı döndüğü) ve kısa vadeli dinamikler olarak ayrıştırır, hem uzun vadeli eş bütünleşme katsayılarını hem de ayarlama hızını sağlar.
Eş bütünleşme rankı panel birimleri arasında farklılık gösterebilir mi?
Standart Larsson-Lyhagen-Lothgren testi ortak bir rankı zorlar. Rankların farklı olması bekleniyorsa - örneğin, bazı ülkeler entegre iken diğerleri değilse - birim başına bireysel Johansen testlerini çalıştırmayı ve panel istatistiğinin yanında birime özgü sonuçları raporlamayı veya literatürdeki rank heterojenliği uzantılarını kullanmayı düşünün.
Kaynaklar
- Larsson, R., Lyhagen, J., & Lothgren, M. (2001). Likelihood-based cointegration tests in heterogeneous panels. Econometrics Journal, 4(1), 109–142. DOI: 10.1111/1368-423X.00059 ↗
- Johansen, S. (1991). Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models. Econometrica, 59(6), 1551–1580. DOI: 10.2307/2938278 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Panel Johansen Cointegration Test. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/panel-johansen-cointegration
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Panel ARDL Sınır TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Engle-Granger Eş Bütünleşme TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Granger Nedensellik TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel VECM (Panel Vektör Hata Düzeltme Modeli)Ekonometri↔ karşılaştır
- Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM)Ekonometri↔ karşılaştır