Panel VECM (Panel Vektör Hata Düzeltme Modeli)
Panel Vector Error Correction Model · Ayrıca şöyle bilinir: Panel VECM, panel vector error correction model, PVECM, panel cointegrating VAR
Panel VECM, vektör hata düzeltme modellemesini panel verilerle birleştirerek, birden çok I(1) değişken arasındaki uzun vadeli eşbütünleşme dengesini ve çoklu kesitsel birimler arasındaki kısa vadeli uyum dinamiklerini eş zamanlı olarak yakalar. Panel değişkenlerinin en az bir ortak stokastik eğilimi paylaştığı durumlarda standart çerçevedir.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
+1 tane daha
Ne zaman kullanılır
Panel verilerinizde birden çok I(1) değişken ve birkaç kesitsel birim (ülkeler, firmalar, bölgeler) üzerinde, panel eşbütünleşme testi ile doğrulanmış en az bir eşbütünleşme ilişkisi olduğunda Panel VECM kullanın. Hem uzun vadeli dengeyi hem de kısa vadeli uyum dinamiklerini eş zamanlı olarak modellemeniz ve her iki boyutta panel Granger nedenselliği yapmanız gerektiğinde uygun spesifikasyondur. Değişkenler durağan ise (seviyelerde panel VAR kullanın), eşbütünleşme bulunamazsa (birinci farklarda panel VAR kullanın), T, değişken sayısına göre çok kısaysa (serbestlik dereceleri tükenir) veya panel eksik gözlemler için prensipli bir çözüm olmadan ciddi şekilde dengesiz ise Panel VECM kullanmayın.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Tüm değişkenler ve birimler arasındaki uzun vadeli eşbütünleşme ilişkilerini ve kısa vadeli uyum dinamiklerini eş zamanlı olarak belirler.
- Kesitsel ve zamansal değişimi birlikte kullanır, tek birim VECM'e kıyasla istatistiksel gücü önemli ölçüde artırır.
- Granger nedenselliğinin kısa vadeli ve uzun vadeli bileşenlere temiz bir ayrışmasını sağlar.
- Birimlere özgü sabit etkiler, açıkça modellenmesi gerekmeksizin gözlemlenmeyen heterojenliği emer.
- Değişkenlerin ortak bir uzun vadeli dengeye yakınsadığını öngören ekonomik teorilerle (satın alma gücü paritesi, gelir yakınsaması vb.) tutarlıdır.
- Ortak bir uzun vadeli ilişkiyi zorlarken heterojen kısa vadeli dinamiklere izin veren ortalama-grup ve havuzlanmış ortalama-grup tahmincileriyle uyumludur.
- Eşbütünleşme vektörlerini ve hata düzeltme terimlerini güvenilir bir şekilde tahmin etmek için yeterince uzun bir zaman boyutuna T (tipik olarak birim başına T > 20) gerektirir.
- Gecikme uzunluğu ve eşbütünleşme vektörlerinin sayısının seçimine duyarlıdır; her ikisinde de yanlış spesifikasyon çıkarımı bozar.
- Güçlü kesitsel bağımlılık altında standart panel VECM tahmincileri tutarsız olabilir; bu durumda ortak korelasyon etkileri (CCE) veya kesitsel olarak artırılmış yaklaşımlar gereklidir.
- Birimler arasındaki heterojen eşbütünleşme vektörleri havuzlamayı karmaşıklaştırır; homojenlik varsayımı geçerli olmadığında yanlı hata düzeltme tahminlerine neden olur.
- Çok değişkenli büyük paneller için hesaplama açısından yoğundur.
SSS
Panel VAR ve Panel VECM arasındaki fark nedir?
Birinci farklarda Panel VAR, değişkenleri farklılaştırarak aralarındaki uzun vadeli seviye ilişkisini göz ardı eder. Panel VECM, hata düzeltme terimi aracılığıyla bu bilgiyi korur, bu da değişkenler eşbütünleşik olduğunda onu daha verimli ve teorik olarak uygun hale getirir. Eşbütünleşme yoksa, ikisi eşdeğerdir.
Kaç tane eşbütünleşme vektörü dahil etmeliyim?
Eşbütünleşme derecesini belirlemek için panel Johansen iz veya maksimum özdeğer testini kullanın. Eşbütünleşme vektörlerinin sayısı r, 0 < r < K koşulunu sağlamalıdır, burada K değişken sayısıdır. r = 0 boş hipoteziyle başlayıp sıralı olarak test etmek standart prosedürdür.
Panelimde kesitsel bağımlılık varsa ne yapmalıyım?
Standart panel birim kök ve eşbütünleşme testleri kesitsel bağımsızlık varsayar. Ortak faktörler (küresel şoklar) mevcut olduğunda, birim kökler için ikinci nesil testleri (örneğin, Pesaran 2007'den CIPS) ve Westerlund (2007) veya CCE tabanlı eşbütünleşme testlerini kullanın, ardından VECM'i ortak korelasyon etkileri artırımı ile tahmin edin.
Birimler arasında heterojen hata düzeltme hızlarına izin verebilir miyim?
Evet. Ortalama-grup (MG) tahmincisi tüm katsayıların birimler arasında farklı olmasına izin verir ve bunları ortalar. Havuzlanmış ortalama-grup (PMG) tahmincisi, uzun vadeli eşbütünleşme vektörünü tüm birimler arasında aynı olacak şekilde kısıtlar ancak heterojen kısa vadeli dinamiklere izin verir. Hausman testi aralarından seçim yapmaya yardımcı olabilir.
Hata düzeltme katsayısını nasıl yorumlarım?
Hata düzeltme katsayısı alpha_i, y_it değişkeninin bir sapmadan sonra uzun vadeli dengeye ne kadar hızlı döndüğünü ölçer. -0.3 değeri, dengesizliğin %30'unun bir dönem içinde düzeltildiği anlamına gelir. İstatistiksel olarak anlamlı negatif bir katsayı, o değişkene doğru işleyen uzun vadeli nedenselliği doğrular.
Kaynaklar
- Engle, R. F., & Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251–276. DOI: 10.2307/1913236 ↗
- Holtz-Eakin, D., Newey, W., & Rosen, H. S. (1988). Estimating vector autoregressions with panel data. Econometrica, 56(6), 1371–1395. DOI: 10.2307/1913103 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Panel Vector Error Correction Model. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/panel-vecm
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Panel Arellano-Bond GMM TahmincisiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Engle-Granger Eş Bütünleşme TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Granger Nedensellik TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Johansen Eş Bütünleşme TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM)Ekonometri↔ karşılaştır