Panel Engle-Granger Eş Bütünleşme Testi
Panel Engle-Granger Cointegration Test · Ayrıca şöyle bilinir: panel cointegration test, panel EG cointegration, Pedroni cointegration test, residual-based panel cointegration
Panel Engle-Granger eş bütünleşme testi, klasik iki aşamalı Engle-Granger prosedürünü panel verilere genişleterek, araştırmacıların entegre değişkenler arasındaki uzun dönemli denge ilişkilerini birden fazla kesitsel birim boyunca eş zamanlı olarak tespit etmelerine olanak tanır. Pedroni (1999), birimler arasındaki bilgiyi havuzlarken heterojen kısa dönemli dinamiklere ve bireysel-özgü kesme değerlere ve eğilimlere izin veren panel istatistikleri geliştirmiştir.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Panelinizde en az 10-15 kesitsel birim ve asimptotik yaklaşımların güvenilir olması için yeterince uzun bir zaman boyutu (T > 20) bulunan dengeli veya orta derecede dengesiz bir panel olduğunda ve ilgili tüm değişkenlerin I(1) olduğu doğrulandığında Panel Engle-Granger testini kullanın. Uzun dönemli eğimin birimler arasında farklılık gösterebileceğinden şüphelenildiğinde (heterojen eş bütünleşme) uygundur. Değişkenler I(0) veya I(2) olduğunda, T çok kısa olduğunda (T < 10) veya kesitsel bağımlılık birimler arasında güçlü olduğunda kullanmayın — bu durumda kesitsel korelasyonu açıkça hesaba katan Westerlund'un panel eş bütünleşme testleri gibi ikinci nesil testleri tercih edin.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Panellere basit, sezgisel iki aşamalı Engle-Granger çerçevesini genişletir, kesitsel bilgiyi havuzlayarak istatistiksel gücü artırır.
- Birimler arasında heterojen uzun dönemli eğim katsayılarına izin verir, bu da onu ülke-özgü ilişkilerin farklı olduğu makro paneller için uygun hale getirir.
- Kanıtların üçgenlenmesine ve daha incelikli sonuçlara olanak tanıyan yedi tamamlayıcı test istatistiği sağlar.
- Pedroni (1999, 2004) tarafından geliştirilen iyi kurulmuş kritik değerler ve asimptotik teori, uygulamayı basitleştirir.
- Grup-ortalama istatistikleri (grup rho, grup PP, grup ADF), heterojen alternatifler altında tutarlıdır ve genellikle birincil istatistikler olarak önerilir.
- Doğrudan bir panel hata düzeltme modeli ile devam edilip edilmeyeceğini gösterir, testi sonraki dinamik analize bağlar.
- Kesitsel bağımsızlığı varsayar; kesitsel bağımlılık mevcut olduğunda test ciddi boyutta bozulur ve sıfırı aşırı reddeder.
- Hem yeterince büyük N hem de T gerektirir; küçük T veya küçük N, panel istatistiklerinin asimptotik normalliğini zayıflatır.
- İlk aşama OLS regresyonu, küçük T panellerde eş bütünleşme vektörünün süper tutarlı tahminlerini vermez, bu da kalıntıların durağan olmamasını potansiyel olarak şişirebilir.
- Üçten fazla değişken söz konusu olduğunda eş bütünleşme vektörlerinin sayısını belirleyemez; bunun için panel Johansen yaklaşımı daha uygundur.
- Eş bütünleşme ilişkisi birimler arasında heterojen olduğunda ve T orta düzeyde olduğunda güç sınırlı olabilir.
SSS
Kaç tane Pedroni'nin yedi istatistiğini rapor etmeliyim?
Yedisini de rapor edin ancak özellikle üç grup-ortalama istatistiğine (grup rho, grup PP, grup ADF) dikkat edin, çünkü bunlar heterojen eş bütünleşme vektörleri alternatifi altında tutarlıdır. İstatistiklerin çoğunluğu sıfırı reddederse, eş bütünleşme kanıtı genellikle güçlü kabul edilir.
Panel Engle-Granger ve panel Johansen eş bütünleşmesi arasındaki fark nedir?
Her ikisi de I(1) değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişkileri test eder, ancak panel Johansen (Larsson vd., 2001) tam bilgi en çok olabilirlik yaklaşımına dayanır ve üç veya daha fazla değişken birlikte modellendiğinde eş bütünleşme vektörlerinin derecesini (sayısını) belirleyebilir. Panel Engle-Granger kalıntı tabanlıdır ve en az bir eş bütünleşme ilişkisinin var olup olmadığını test etmekle sınırlıdır.
Panelimde kesitsel bağımlılık olduğunda bu testi uygulayabilir miyim?
Hayır — standart Pedroni testleri kesitsel bağımsızlığı varsayar. Birimler ortak faktörleri (örneğin, küresel şoklar) paylaştığında, kesitsel bağımlılığa karşı dayanıklı olan Westerlund'un (2007) hata düzeltme tabanlı panel eş bütünleşme testleri gibi ikinci nesil testleri kullanın.
Panel eş bütünleşmesi bulduktan sonra ne yapmalıyım?
Uzun dönemli dengeye doğru ayarlama hızını ölçmek ve kısa dönemli dinamikleri test etmek için bir Panel Vektör Hata Düzeltme Modeli (Panel VECM) tahmin edin. Ayrıca, ilgili regresörlerin varlığında verimli uzun dönemli katsayı tahminleri elde etmek için Tamamen Düzenlenmiş En Küçük Kareler (FMOLS) veya Dinamik En Küçük Kareler (DOLS) kullanabilirsiniz.
Panelim dengesizse ne olur?
Pedroni'nin asimptotik sonuçları hafif dengesiz panellere genişler, ancak ciddi dengesiz paneller istatistikleri bozabilir. Uygulamada, dengesizlik derecesini mütevazı tutun ve dengesizlik ciddi ise bootstrap kritik değerlerini düşünün.
Kaynaklar
- Pedroni, P. (1999). Critical values for cointegration tests in heterogeneous panels with multiple regressors. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61(S1), 653-670. DOI: 10.1111/1468-0084.0610s1653 ↗
- Engle, R. F., & Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251-276. DOI: 10.2307/1913236 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Panel Engle-Granger Cointegration Test. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/panel-engle-granger-cointegration
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Engle-Granger Eşbütünleşme TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel ADF Birim Kök TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel ARDL Sınır TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Johansen Eş Bütünleşme TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Panel VECM (Panel Vektör Hata Düzeltme Modeli)Ekonometri↔ karşılaştır