Markov-regimeskiftmodell for finansielle tidsserier

Markov-regimeskiftmodellen, introdusert av James D. Hamilton i 1989, er en tidsseriemodell med skjulte tilstander der finansielle serier som avkastning eller volatilitet oppfører seg med ulike parametere på tvers av distinkte økonomiske regimer (oppgang/nedgang eller høy/lav volatilitet). Det er den finansielle anvendelsen av Hamiltons MS-AR-modell, der en uobservert Markov-tilstand styrer hvilket parametersett som er aktivt til enhver tid.