Risikotermer for halerisiko (Expected Shortfall, Spektral, Expectile)

Risikotermer for halerisiko kvantifiserer tapfordelingens utfall utover Value-at-Risk (VaR). Expected Shortfall – det forventede tapet gitt at VaR er overskredet – er det ledende koherente risikomålet, formalisert av Artzner, Delbaen, Eber og Heath (1999) og vist å være koherent av Acerbi og Tasche (2002). Spektrale og expectile-baserte mål generaliserer det.