Modelo de VAR Bayesiano (BVAR)

El modelo de Vector Autorregresivo Bayesiano (BVAR) extiende el marco clásico de VAR al incorporar creencias previas sobre los coeficientes del modelo. Las priors —más comúnmente la prior de Minnesota— contraen los coeficientes del VAR hacia valores económicamente sensatos, reduciendo drásticamente el sobreajuste y mejorando la precisión de las predicciones fuera de muestra, incluso cuando el número de variables es grande.