Zeitvariante Parameter-Faktor-Augmentierte VAR

TVP-FAVAR ist ein hybrider Rahmen, der Faktor-augmentierte VARs mit zeitvarianter Parameterschätzung mittels Kalman-Filterung kombiniert. Eingeführt von Bernanke et al. (2005) und verfeinert von Primiceri (2005), extrahiert er latente ökonomische Faktoren (z. B. einen 'gemeinsamen geldpolitischen Schock') aus hochdimensionalen Daten, während er zulässt, dass sich die VAR-Koeffizienten stochastisch über die Zeit entwickeln. Dieser Rahmen erfasst sowohl Muster reduzierter Dimensionalität als auch strukturelle Instabilität und eignet sich daher ideal zur Untersuchung sich entwickelnder Politikregime und Schockdynamiken.