Global VAR

Global VAR (GVAR) ist ein groß angelegtes makroökonomisches Modellierungsframework, das mehrere Länder (oder Regionen) über Handels- und Finanzkanäle miteinander verbindet und es ermöglicht, dass Schocks in einem Land sich im globalen System ausbreiten. Es wurde von Pesaran et al. (2004) eingeführt und löst das Problem der Dimensionalität in internationalen VAR-Modellen, indem es länderspezifische VARs unter der Bedingung ausländischer Variablen schätzt und anschließend ein System löst, das alle Länder miteinander verbindet. Dieser Ansatz ist von unschätzbarem Wert für die Analyse globaler Spillover-Effekte und der internationalen Politikkoordination.