Levin-Lin-Chu (LLC) Panel Birim Kök Testi
Levin-Lin-Chu (LLC) Panel Unit-Root Test · Ayrıca şöyle bilinir: LLC Test, Panel Unit-Root Test (Homogeneous), Levin-Lin Unit-Root Test, Panel Birim Kök Testi (LLC)
Levin, Lin ve Chu (2002) tarafından tanıtılan Levin-Lin-Chu (LLC) testi, birinci nesil bir panel birim kök testidir ve tüm birimlerin ortak bir otoregresif birim köke sahip olup olmadığını test etmek için kesitsel bilgileri havuzlar. Dengeli veya tama yakın dengeli panellerle çalışan ve homojen durağan alternatiflere karşı güçlü bir teste ihtiyaç duyan araştırmacılar tarafından uygulamalı ekonomide ve finansta yaygın olarak kullanılır.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Teori veya önceki kanıtlar otoregresif parametrenin birimler arasında homojen olduğunu gösteriyorsa ve orta ila büyük N ve orta T'ye sahip bir panele sahipseniz LLC testini uygulayın. Dengeli veya hafif dengesiz paneller için uygundur. Test kesitsel bağımsızlığı varsayar - bu, ortak şokların (iş döngüleri, emtia fiyatları) birimler arası korelasyona neden olduğu makro panellerde sıklıkla ihlal edilen güçlü bir varsayımdır. Kesitsel bağımsızlığın şüpheli olduğu durumlarda, CIPS testi (Pesaran, 2007) veya Moon-Perron testi gibi ikinci nesil testleri tercih edin. Heterojen otoregresif köklerin makul olduğu durumlarda, bunun yerine Im-Pesaran-Shin (IPS) testini kullanın.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Homojenlik varsayımı geçerliyse ve N büyükse, tek denklemli ADF veya PP testlerinden önemli ölçüde daha yüksek güç.
- Basit yanlı düzeltmelerden sonra asimptotik standart normal dağılım, simülasyon olmadan çıkarımı basitleştirir.
- Birimler arasında bireysel sabit etkileri, doğrusal zaman eğilimlerini ve heterojen kısa vadeli dinamikleri barındırır.
- Temel ve iyi anlaşılmış bir ölçüt; sonuçlar geniş bir uygulamalı literatürde doğrudan karşılaştırılabilir.
- Alternatif altında ortak bir rho varsayar, bu nedenle test kısmi durağanlığı (bazı birimler durağan, diğerleri değil) tespit edemez.
- Kesitsel bağımsızlık gerektirir; güçlü kesitsel bağımsızlık altında boyut bozulmaları ciddi olabilir.
- Dengeli veya tama yakın dengeli bir panel varsayar; ciddi dengesiz paneller asimptotik yaklaşımları ihlal edebilir.
- T, N'ye göre küçük olduğunda, yanlı düzeltmelerle bile sonlu örnek boyutu nominal seviyeyi aşabilir.
SSS
LLC testi Im-Pesaran-Shin (IPS) testinden nasıl farklıdır?
LLC, hem sıfır hem de alternatif altında ortak bir otoregresif katsayı rho varsayar, bu da homojenlik geçerliyse daha yüksek güç sağlar ancak yalnızca birimlerin bir kısmının durağan olduğu küresel alternatiflere karşı tutarlılık sağlar. IPS, alternatif altında birim-özgü rho_i'ye izin verir, bu nedenle yalnızca birimlerin bir kısmı durağan olsa bile tutarlı kalır. Homojenlik geçerliyse bir temel olarak LLC'yi ve heterojen köklerin makul olduğu durumlarda IPS'yi kullanın.
LLC testi için hangi deterministik spesifikasyonu seçmeliyim?
Ekonomik teoriye ve serilerin görsel incelemesine göre seçin. Seriler ortalamadan arındırılmış görünüyorsa (ortalama sıfırlanmış veri), deterministik terim kullanmayın. Seviyeler sıfır olmayan bir ortalama etrafında dalgalanıyorsa, bireysel sabit etkileri dahil edin. Seküler bir eğilim görünüyorsa, doğrusal bir zaman eğilimi ekleyin. Yanlış spesifikasyon - özellikle mevcut olduğunda bir eğilimi atlamak - testin boyutu ve gücü özelliklerini önemli ölçüde bozar.
LLC sıfırını reddetmek tüm panel birimlerinin durağan olduğu anlamına mı gelir?
Zorunlu değil. LLC reddi, tüm N birimleri için ortak bir birim kök varsayımının reddedilebileceği anlamına gelir. Hangi birimlerin durağan olduğunu belirtmez veya tekdüze durağanlık anlamına gelmez. Araştırmacı birim bazında sonuçlara ihtiyaç duyuyorsa, LLC testini bireysel ADF testleri veya IPS testi ile tamamlayın ve uygun çoklu test düzeltmelerini uygulayın.
Kaynaklar
- Levin, A., Lin, C.-F., & Chu, C.-S. J. (2002). Unit root tests in panel data: asymptotic and finite-sample properties. Journal of Econometrics, 108(1), 1–24. DOI: 10.1016/S0304-4076(01)00098-7 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 2). Levin-Lin-Chu (LLC) Panel Unit-Root Test. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/levin-lin-chu-test
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- Breitung Panel Birim Kök TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Fisher Panel Birim Kök TestiEkonometri↔ karşılaştır
- Im-Pesaran-Shin (IPS) Panel Birim Kök TestiEkonometri↔ karşılaştır