Tam Düzenlenmiş En Küçük Kareler (FMOLS) Tahmincisi
Fully Modified Ordinary Least Squares · Ayrıca şöyle bilinir: fully modified OLS, Phillips-Hansen FMOLS, Tam Düzeltilmiş OLS (FMOLS)
Phillips ve Hansen (1990) tarafından tanıtılan Tam Düzenlenmiş En Küçük Kareler (FMOLS), I(1) değişkenleri arasındaki eşbütünleşme ilişkisinin uzun dönem katsayılarını tahmin eder. Eşbütünleşmiş zaman serisi veya panel verilerde endojenlik ve seri korelasyonun neden olduğu yanlılığı gidermek için adi en küçük karelere yarı-parametrik bir düzeltme uygular.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
Değişkenler I(1) olduğunda ve eşbütünleştiği doğrulandığında (örneğin bir Johansen veya ARDL sınır testi, veya paneller için panel eşbütünleşme testleri sonrasında), bir eşbütünleşme ilişkisinin uzun dönem katsayılarına ihtiyaç duyduğunuzda FMOLS kullanın. Makul bir örneklem gerektirir, en az yaklaşık 50 gözlem ve zaman serilerinde tek denklem uzun dönem tahmini veya heterojen eşbütünleşmiş panellerin Pedroni grup-ortalama formu için tasarlanmıştır. Durağan veriler, eşbütünleşmemiş I(1) değişkenleri veya birden fazla eşbütünleşme vektörüne sahip sistemler için uygun değildir.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Eşbütünleşmiş regresyonlarda adi EKKY'yi bozan endojenlik ve seri korelasyon yanlılığını gidererek asimptotik olarak yanlı olmayan uzun dönem katsayıları elde eder.
- Düzeltme bir çekirdek tahmini yoluyla yarı-parametrik olduğundan ve uzun dönem kovaryans için çekirdek tahmini kullanıldığından, DOLS'un aksine lider ve gecikme terimi seçimi gerektirmez.
- Pedroni'nin grup-ortalama panel FMOLS tahmincisi aracılığıyla heterojen eşbütünleşmiş panellere doğal olarak genişler.
- Değişkenlerin yalnızca I(1) olduğu ve gerçekten eşbütünleştiği durumlarda geçerlidir; aksi takdirde uygulanması anlamsız uzun dönem tahminleri verir.
- Performansı, uzun dönem kovaryansını tahmin etmek için kullanılan çekirdek ve bant genişliğine bağlıdır ve küçük örneklemlerde DOLS'tan daha az güvenilir olabilir.
- Olgun yazılım desteği sınırlıdır; tipik olarak çekirdek Python kütüphaneleri yerine R, Stata veya EViews'ta çalıştırılır.
SSS
FMOLS, DOLS'tan nasıl farklıdır?
Her ikisi de endojenlik ve seri korelasyon için düzeltme yaparken uzun dönem eşbütünleşme katsayılarını tahmin eder. FMOLS, uzun dönem kovaryansın çekirdek tahmini ve lider/gecikme terimi olmadan yarı-parametrik olarak yapar. DOLS, farklılaştırılmış regresörlerin lider ve gecikmelerini ekleyerek parametrik olarak yapar ve genellikle küçük örneklemlerde daha iyi performans gösterir.
Değişkenlerin eşbütünleşmiş olması ne anlama gelir?
Değişkenlerin her biri durağan olmayan ve birinci dereceden entegre (I(1)) olmalı, ancak durağan olan kararlı bir uzun dönem doğrusal kombinasyonu paylaşmalıdır. FMOLS uygulamadan önce Johansen, ARDL sınır testi veya panel eşbütünleşme testleri gibi eşbütünleşme testleriyle bunu doğrulayın.
FMOLS panel verilerle kullanılabilir mi?
Evet. Pedroni'nin (2001) grup-ortalama panel FMOLS'u, her kesit için bir uzun dönem katsayısı tahmin eder ve bunları ortalar, birimler arasında heterojenliğe izin verir. Ancak, çapraz kesitsel bağımlılığı ele almaz; bunun için CCEMG gibi tahminciler daha uygundur.
Uzun dönem kovaryans matrisinin rolü nedir?
EKKY'yi 'tamamen düzenlenmiş' hale getiren düzeltme, bir çekirdek (örneğin Bartlett çekirdeği) ile hesaplanan hata terimlerinin uzun dönem kovaryans matrisinin bir tahmininden oluşur. Uzun dönem eğiminin asimptotik olarak yanlı olmamasını sağlamak için endojenlik ve seri korelasyon etkilerini emer.
Kaynaklar
- Phillips, P. C. B. & Hansen, B. E. (1990). Statistical Inference in Instrumental Variables Regression with I(1) Processes. Review of Economic Studies, 57(1), 99–125. DOI: 10.2307/2297545 ↗
- Pedroni, P. (2001). Fully Modified OLS for Heterogeneous Cointegrated Panels. Advances in Econometrics, 15, 93–130. DOI: 10.1016/S0731-9053(00)15004-2 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 1). Fully Modified Ordinary Least Squares. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/fmols-estimator
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
- ARDL sınır testi (Pesaran sınır testi)Ekonometri↔ karşılaştır
- Ortak İlişkili Etkiler Ortalama Grup (CCEMG) TahmincisiEkonometri↔ karşılaştır
- Dinamik En Küçük Kareler (DOLS) TahmincisiEkonometri↔ karşılaştır
- En Küçük Kareler (EK) RegresyonuEkonometri↔ karşılaştır
- Panel Eşbütünleşme Testleri (Pedroni, Kao, Westerlund)Ekonometri↔ karşılaştır