Phillips-Ouliaris Kalıntı Tabanlı Eş Bütünleşme Testi
Phillips-Ouliaris Residual-Based Cointegration Test · Ayrıca şöyle bilinir: Phillips-Ouliaris Cointegration Test, PO Residual-Based Test, Residual-Based Cointegration Test, Phillips-Ouliaris Eşbütünleşme Testi
Phillips ve Ouliaris tarafından 1990 tarihli Econometrica makalelerinde tanıtılan Phillips-Ouliaris testi, bir dizi durağanlaşmayan I(1) zaman serisi arasında eş bütünleşme olmaması sıfır hipotezini test etmek için kalıntı tabanlı parametrik olmayan bir prosedürdür. Eş bütünleşme regresyonunun En Küçük Kareler (OLS) kalıntılarını, çekirdek tabanlı uzun-dönem varyans tahmin edicileri kullanarak seri korelasyon ve endojenlik için düzeltir, bu da iki istatistik üretir: Z_alpha (varyans oranı) ve Z_t (normalleştirilmiş katsayı), bunların asimptotik dağılımları özellikle birden fazla stokastik regresör içeren sistemler için tablolaştırılmıştır.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
İki veya daha fazla I(1) zaman seriniz olduğunda ve ortak bir stokastik trendi paylaşıp paylaşmadıklarını belirlemek istediğinizde Phillips-Ouliaris testini uygulayın. Test, kalıntıların seri korelasyon göstermesinin beklendiği veya regresörlerin endojen olabileceği durumlarda uygundur - daha basit Engle-Granger Dickey-Fuller yaklaşımını geçersiz kılan durumlar. Temel varsayımlar şunlardır: tüm değişkenler I(1)'dir, eş bütünleşme vektörlerinin sayısı en fazla birdir (tek denklem ayarı) ve çekirdek tahmini için yeterince uzun bir örneklem vardır. Birden fazla eş bütünleşme vektöründen şüphelenildiğinde, Johansen iz veya maksimum özdeğer testi tercih edilmelidir. Test I(0) veya I(2) değişkenleri için tasarlanmamıştır.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Parametrik bir modelde açık gecikme uzunluğu seçimi gerektirmeyen seri korelasyon ve endojenlik için parametrik olmayan düzeltme.
- Asimptotik dağılımları rahatsız edici parametrelerden arındırılmış iki tamamlayıcı istatistik (Z_alpha ve Z_t) sağlar.
- Kritik değerler, çoklu eş bütünleşme regresyonlarını barındıran, birden fazla stokastik regresöre kadar olan sistemler için tablolaştırılmıştır.
- Korunan varsayımlar altında geniş bir zayıf bağımlı ve heterojen dağılımlı hata süreçleri sınıfına karşı dayanıklıdır.
- En fazla tek bir eş bütünleşme vektörü varsayar; birden fazla eş bütünleşme ilişkisini tanımlayamaz veya test edemez.
- Boyut ve güç, çekirdek ve bant genişliği seçimine bağlıdır ve kötü bant genişliği seçimi sonlu örneklemlerde çıkarımı bozabilir.
- Sinyal-gürültü oranı düşük olduğunda veya yakın birim kök regresörleri mevcut olduğunda ciddi sonlu örneklem boyutu bozulmaları ortaya çıkabilir.
- Eş bütünleşme yokluğunun sıfır hipotezi, reddedilememenin kalıntılarda birim kökü doğrulamadığı anlamına gelir; yakın durağan alternatiflere karşı düşük güç, sonuçların kesinliğini sınırlar.
SSS
Phillips-Ouliaris testi Engle-Granger testinden nasıl farklıdır?
Her ikisi de kalıntı tabanlı tek denklem testleridir, ancak Engle-Granger yaklaşımı OLS kalıntılarına standart bir ADF testi uygular ve seri korelasyonu ele almak için parametrik gecikme artışına dayanır. Phillips-Ouliaris testi bunun yerine parametrik olmayan bir çekirdek düzeltmesi kullanır, bu da onu bilinmeyen hata dinamiklerine karşı daha dayanıklı hale getirir ve bir artırma gecikme sırasını seçme ihtiyacını ortadan kaldırır, ancak bant genişliği seçimini alternatif bir ayarlama kararı olarak tanıtır.
Hangi istatistik rapor edilmeli - Z_alpha mı yoksa Z_t mi?
Her iki istatistik de aynı sıfır hipotezini test eder ve doğru belirtimde asimptotik olarak eşdeğerdir; her ikisini de rapor etmek yaygın bir uygulamadır. Monte Carlo kanıtları, Z_t'nin genellikle daha iyi sonlu örneklem boyutu özelliklerine sahip olduğunu göstermektedir, bu nedenle birçok uygulayıcı ona öncelik vermektedir. Ancak, iki istatistik arasındaki büyük farklılıklar modelin yanlış belirtilmesini veya bant genişliği hassasiyetini gösterebilir ve araştırma gerektirebilir.
Phillips-Ouliaris testi ikiden fazla değişkeni kaldırabilir mi?
Evet. Test, p stokastik regresör üzerinde regresyon yapılan tek bir bağımlı değişken için formüle edilmiştir ve Phillips ve Ouliaris (1990), 1'den 6'ya kadar p değerleri için kritik değerleri tablolaştırmıştır. Asimptotik sıfır dağılımı p ile değişir, bu nedenle kritik değer tablosundaki doğru sütunu kullanmak esastır. Birkaç I(1) serisi arasında birden fazla eş bütünleşme vektörünü tespit etmek için Johansen prosedürü uygun alternatiftir.
Kaynaklar
- Phillips, P. C. B., & Ouliaris, S. (1990). Asymptotic properties of residual based tests for cointegration. Econometrica, 58(1), 165–193. DOI: 10.2307/2938339 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 2). Phillips-Ouliaris Residual-Based Cointegration Test. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/phillips-ouliaris-test
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
Yan yana karşılaştır →