แบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิต (Merton, KMV, CreditMetrics)
แบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตจะประมาณการความน่าจะเป็นที่ผู้กู้จะผิดนัดชำระหนี้และการกระจายตัวของผลขาดทุนด้านเครดิตที่ตามมา แนวทางเชิงโครงสร้างได้รับการนำเสนอโดย Robert C. Merton ในปี 1974 โดยถือว่าตราสารทุนของบริษัทเป็นตราสารสิทธิในการซื้อหุ้นบนสินทรัพย์ของบริษัท และต่อมาได้ขยายไปสู่กรอบการทำงานระยะห่างจากการผิดนัดชำระหนี้ (distance-to-default) ของ KMV และแบบจำลองพอร์ตโฟลิโอการเปลี่ยนอันดับ (rating-transition) ของ CreditMetrics ที่เผยแพร่โดย J.P. Morgan ในปี 1997
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
แหล่งอ้างอิง
- Merton, R. C. (1974). On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. The Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Gupton, G. M., Finger, C. C., & Bhatia, M. (1997). CreditMetrics Technical Document. J.P. Morgan, New York. link ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 1). Structural and Portfolio Credit Risk Models (Merton, KMV, CreditMetrics). ScholarGate. https://scholargate.app/th/finance/credit-risk-models
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- การศึกษาเหตุการณ์ (CAR และ BHAR)การเงิน↔ compare
- แบบจำลองอัตราดอกเบี้ย (Vasicek, CIR, Nelson-Siegel)การเงิน↔ compare
- แบบจำลองความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Amihud, Roll, LOT)การเงิน↔ compare
- การถดถอยโลจิสติกสถิติการวิจัย↔ compare
- การทดสอบย้อนหลังค่าความเสี่ยง (VaR Backtesting)การเงิน↔ compare