การหาค่าเหมาะสมที่สุดของพอร์ตโฟลิโอแบบเฉลี่ย-ความแปรปรวน (Markowitz)
การหาค่าเหมาะสมที่สุดของพอร์ตโฟลิโอแบบเฉลี่ย-ความแปรปรวน (Mean-variance portfolio optimization) เป็นแบบจำลองพื้นฐานของทฤษฎีพอร์ตสมัยใหม่ (modern portfolio theory) ที่นำเสนอโดย Harry Markowitz ในปี 1952 แบบจำลองนี้อธิบายพอร์ตโฟลิโอในระนาบของผลตอบแทนคาดหวังเทียบกับความเสี่ยง (ความแปรปรวน) และแสดงเส้นขอบฟ้าประสิทธิภาพ (efficient frontier) ของการจัดสรรสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนคาดหวังสูงสุดสำหรับแต่ละระดับความเสี่ยง ซึ่งครอบคลุมถึงพอร์ตโฟลิโอความแปรปรวนต่ำสุด (minimum-variance portfolio) พอร์ตโฟลิโออัตราส่วนชาร์ปสูงสุด (maximum-Sharpe-ratio portfolio) และรูปแบบที่มีข้อจำกัด
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
แหล่งอ้างอิง
- Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77-91. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x ↗
- Ledoit, O. & Wolf, M. (2004). A Well-Conditioned Estimator for Large-Dimensional Covariance Matrices. Journal of Multivariate Analysis, 88(2), 365-411. DOI: 10.1016/S0047-259X(03)00096-4 ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 1). Markowitz Mean-Variance Portfolio Optimization. ScholarGate. https://scholargate.app/th/finance/portfolio-optimization-mean-variance
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- แบบจำลอง ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average)เศรษฐมิติ↔ compare
- แบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิต (Merton, KMV, CreditMetrics)การเงิน↔ compare
- แบบจำลองอัตราดอกเบี้ย (Vasicek, CIR, Nelson-Siegel)การเงิน↔ compare
- แบบจำลองพอร์ตโฟลิโอ Risk Parity (Equal Risk Contribution)การเงิน↔ compare
- การทดสอบย้อนหลังค่าความเสี่ยง (VaR Backtesting)การเงิน↔ compare